Challenges in digital payment systems in India

Weaning away from cash

Cash is all inescapable as it is seen to give namelessness, adaptability, comfort and quickness of making installment; conclusion of installment, with practically no default hazard; and elevated degree of liquidity and agreeableness.

Despite the above benefits of money installments, a report by RBI, named Evaluation of the advancement of digitisation from money to electronic expressed that India is continuously moving to electronic installments at a fast speed. It is by virtue of elements like trust (helped by measures like AFA), shopper certainty (no default dangers and settlement in national bank books of records), minimal expense of access and comfort (simple to utilize portable based installment framework items), that have been gotten the computerized installments by the endeavors of the controller and members throughout some stretch of time. Yet at the same time there is a difficult experience ahead for movement of the country from overwhelmingly a money based economy to a transcendently computerized economy which is a work underway.

Advanced Monetary Mindfulness and Computerized Monetary Proficiency (DFA and DFL)
While there has been development in reception of advanced installments across the geologies and cross-segments of the general public, there is differential pace of reception, attributable to absence of DFA and DFL across the range. A ton of endeavors have been placed on this front by the controller and different PSOs through mindfulness crusades like 'RBI Kehta Hai' and e-BAAT, among others.

Taking into account the variety of clients in the installment environment, there is as yet a difficult experience to be voyaged, particularly across the geologies (Level III-VI focuses) and cultural cross-segments (say senior residents and traveler laborers). A designated approach in DFA and DFL is, in this way, expected to take special care of these possible regions and plausible client fragments which will expand the endeavors to accomplish the ideal degree of computerized installment reception.

Advanced installment Items for clients across the range
While there are choices in computerized installment items for a cell phone client (portable banking, web banking, UPI, Devils, advanced wallets, and so on), there is a hole region as far as advanced installment items for the non-cell phone client. Despite the fact that USSD takes care of this fragment, it is just in a restricted way as just certain exchange with low cutoff points are permitted on this stage because of wellbeing issues. There is extension for development which will offer computerized installment items for the non-cell phone clients who however declining, would in any case number around 50 crore by 2022 (as per ASSOCHAM-PwC study-December, 2018).

While sufficient measures are endorsed and embraced by PSOs as they give advanced installment stages and items, there are examples of fakes, generally because of client weakness or at times by virtue of framework breaks. This prompts trepidation in new clients to move towards the computerized installments as likewise makes it challenging to hold those clients who had a terrible encounter. Steps, for example, zero client obligation, switch-on/switch-off of computerized exchanges and advanced ombudsman have been gone to as client insurance lengths to reestablish client certainty and breaking point the responsibility of the client. The significant expense of execution of digital protection estimates prompts an inclination of an adhoc approach which become points of weakness prompting occasions of framework breaks. While such weaknesses are addressed through successive warnings and guidelines to the framework members, it carries the issue of cost to the very front.

Cost and Network

The expense of computerized installments is some of the time a discouragement for clients to embrace advanced installments as against cash which is seen to be free by such clients. Furthermore, the expense of establishment of acknowledgment framework like PoS discourages specific little shippers to embrace them. Minimal expense computerized acknowledgment arrangements like QR codes have helped in addressing this hole somewhat (there are north of 7 crore QR codes sent the nation over), however there is extension for additional imaginative items and further development of QR code sending. Affecting installment through the QR code actually requires web availability at the client's end and disconnected installment arrangements can assist with stopping this hole. According to the TRAI information, as on October 2020 there are 73.4 crore web endorsers in India as against 117.1 crore phone supporters which suggests that there is still extension for development of web inclusion.

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नकदी से दूर छुड़ाना
नकद सभी अपरिहार्य है क्योंकि यह किस्त बनाने की बेमिसालता, अनुकूलन क्षमता, आराम और त्वरितता देने के लिए देखा जाता है; किस्त का निष्कर्ष, व्यावहारिक रूप से कोई डिफ़ॉल्ट खतरा नहीं है; और तरलता और सहमतता की उन्नत डिग्री ।

पैसे की किश्तों के उपरोक्त लाभों के बावजूद, आरबीआई की एक रिपोर्ट, जिसका नाम है डिजिटलीकरण की प्रगति का मूल्यांकन पैसे से इलेक्ट्रॉनिक तक व्यक्त किया गया कि भारत लगातार तेज गति से इलेक्ट्रॉनिक किश्तों की ओर बढ़ रहा है ।  यह ट्रस्ट (एएफए जैसे उपायों द्वारा मदद), दुकानदार निश्चितता (नेशनल बैंक बुक ऑफ रिकॉर्ड्स में कोई डिफ़ॉल्ट खतरे और निपटान नहीं), पहुंच और आराम का न्यूनतम खर्च (पोर्टेबल आधारित किस्त फ्रेमवर्क आइटम का उपयोग करने के लिए सरल) जैसे तत्वों के आधार पर है, जो कुछ समय के दौरान नियंत्रक और सदस्यों के प्रयासों द्वारा कम्प्यूटरीकृत किश्तों को प्राप्त फिर भी एक ही समय में भारी धन आधारित अर्थव्यवस्था से एक पारलौकिक कम्प्यूटरीकृत अर्थव्यवस्था के लिए देश के आंदोलन के लिए एक कठिन अनुभव है जो एक काम चल रहा है ।

उन्नत मौद्रिक माइंडफुलनेस और कम्प्यूटरीकृत मौद्रिक प्रवीणता (डीएफए और डीएफएल)
हालांकि, भू-विज्ञान और आम जनता के क्रॉस-सेगमेंट में उन्नत किश्तों के स्वागत में विकास हुआ है, लेकिन रेंज में डीएफए और डीएफएल की अनुपस्थिति के कारण रिसेप्शन की अंतर गति है ।  इस मोर्चे पर नियंत्रक और विभिन्न पीएसओ द्वारा 'आरबीआई कहता है' और ई-बात जैसे माइंडफुलनेस क्रूसेड के माध्यम से एक टन प्रयास किए गए हैं ।

किस्त के माहौल में ग्राहकों की विविधता को ध्यान में रखते हुए, अभी तक यात्रा करने के लिए एक कठिन अनुभव है, विशेष रूप से भूविज्ञान (स्तर तृतीय-छठी फोकस) और सांस्कृतिक क्रॉस-सेगमेंट (वरिष्ठ निवासियों और यात्री मजदूरों का कहना है) ।  डीएफए और डीएफएल में एक निर्दिष्ट दृष्टिकोण, इस तरह, इन संभावित क्षेत्रों और प्रशंसनीय ग्राहक अंशों का विशेष ध्यान रखने की उम्मीद है जो कम्प्यूटरीकृत किस्त रिसेप्शन की आदर्श डिग्री को पूरा करने के प्रयासों का विस्तार करेंगे ।

रेंज भर में ग्राहकों के लिए उन्नत किस्त आइटम
जबकि सेल फोन क्लाइंट (पोर्टेबल बैंकिंग, वेब बैंकिंग, यूपीआई, डेविल्स, एडवांस्ड वॉलेट, और इसी तरह) के लिए कम्प्यूटरीकृत किस्त आइटम में विकल्प हैं, गैर-सेल फोन क्लाइंट के लिए उन्नत किस्त आइटम के रूप में एक छेद क्षेत्र है ।  इस तथ्य के बावजूद कि यूएसएसडी इस टुकड़े का ख्याल रखता है, यह सिर्फ एक प्रतिबंधित तरीके से है क्योंकि भलाई के मुद्दों के कारण इस स्तर पर कम कटऑफ अंक के साथ कुछ निश्चित विनिमय की अनुमति है ।  विकास के लिए विस्तार है जो गैर-सेल फोन ग्राहकों के लिए कम्प्यूटरीकृत किस्त आइटम की पेशकश करेगा, जो हालांकि घट रहे हैं, किसी भी मामले में 50 तक लगभग 2022 करोड़ (एसोचैम-पीडब्ल्यूसी अध्ययन के अनुसार-दिसंबर, 2018) ।

ग्राहक बीमा और कम्प्यूटरीकृत किश्तों की सुरक्षा
जबकि पीएसओ द्वारा पर्याप्त उपायों का समर्थन और आलिंगन किया जाता है क्योंकि वे उन्नत किस्त चरण और आइटम देते हैं, आमतौर पर ग्राहक की कमजोरी के कारण या कई बार फ्रेमवर्क ब्रेक के कारण नकली के उदाहरण होते हैं ।  यह कम्प्यूटरीकृत किश्तों की ओर बढ़ने के लिए नए ग्राहकों में घबराहट का संकेत देता है क्योंकि इसी तरह उन ग्राहकों को पकड़ना चुनौतीपूर्ण होता है जिनके पास एक भयानक मुठभेड़ थी ।  कदम, उदाहरण के लिए, शून्य ग्राहक दायित्व, कम्प्यूटरीकृत एक्सचेंजों के स्विच-ऑन/स्विच-ऑफ और उन्नत लोकपाल ग्राहक निश्चितता को फिर से स्थापित करने और ग्राहक की जिम्मेदारी को तोड़ने के लिए ग्राहक बीमा लंबाई के रूप में चले गए हैं ।  डिजिटल सुरक्षा अनुमानों के निष्पादन का महत्वपूर्ण खर्च एक तदर्थ दृष्टिकोण के झुकाव को प्रेरित करता है जो ढांचे के टूटने के अवसरों को कम करने के बिंदु बन जाते हैं ।  जबकि इस तरह की कमजोरियों को फ्रेमवर्क सदस्यों को लगातार चेतावनियों और दिशानिर्देशों के माध्यम से संबोधित किया जाता है, यह लागत के मुद्दे को बहुत सामने रखता है ।

लागत और नेटवर्क
कम्प्यूटरीकृत किस्तों का खर्च कुछ समय के लिए ग्राहकों के लिए उन्नत किस्तों को अपनाने के लिए हतोत्साहित करता है जैसा कि नकद के खिलाफ होता है जो ऐसे ग्राहकों द्वारा मुक्त देखा जाता है ।  इसके अलावा, पीओएस जैसे पावती ढांचे की स्थापना का खर्च उन्हें गले लगाने के लिए विशिष्ट छोटे शिपर्स को हतोत्साहित करता है ।  क्यूआर कोड जैसी न्यूनतम व्यय कम्प्यूटरीकृत पावती व्यवस्था ने इस छेद को कुछ हद तक संबोधित करने में मदद की है (देश में भेजे गए 7 करोड़ क्यूआर कोड के उत्तर में हैं), हालांकि अतिरिक्त कल्पनाशील वस्तुओं और क्यूआर कोड भेजने के आगे विकास के लिए विस्तार है ।  क्यूआर कोड के माध्यम से किस्त को प्रभावित करने के लिए वास्तव में ग्राहक के अंत में वेब उपलब्धता की आवश्यकता होती है और डिस्कनेक्ट की गई किस्त व्यवस्था इस छेद को रोकने में सहायता कर सकती है ।  ट्राई की जानकारी के अनुसार, अक्टूबर 2020 तक भारत में 73.4 करोड़ वेब एंडोर्सर्स हैं, जबकि 117.1 करोड़ फोन सपोर्टर्स हैं, जो बताते हैं कि वेब समावेशन के विकास के लिए अभी भी विस्तार है ।