Ý nghĩa của hệ số nợ và hệ số thanh toán

Hệ số nợ và hệ số thanh toán là những chỉ số quan trọng giúp đánh giá độ hiệu quả của sử dụng vốn và khả năng trả nợ của doanh nghiệp. Cùng tìm hiểu chi tiết về hai chỉ số này qua bài viết sau đây.

Hệ số nợ là gì?

Hệ số nợ là chỉ số cho biết về mức độ an toàn tài chính của một doanh nghiệp. Dựa vào chỉ số này, bạn sẽ biết được liệu doanh nghiệp có đủ khả năng thanh toán được nợ hay không nếu rơi vào tình huống phá sản. Các nhà đầu tư rất xem trọng chỉ số này trong việc quyết định có nên đổ tiền vào một doanh nghiệp.
Công thức tính: Hệ số nợ = Tổng nợ / Tổng tài sản

Ý nghĩa của hệ số nợ

Chỉ số này cho bạn biết được các khoản nợ chiếm tỷ trọng bao nhiêu phần trăm trong tổng tài sản của công ty. Hệ số nợ thấp chứng tỏ việc công ty ít sử dụng nợ hoặc dùng không hiệu quả. Còn nếu chỉ số này cao đồng nghĩa với việc công ty chịu gánh nặng về nợ lớn. Nếu không thể thanh toán đúng hạn, khả năng vỡ nợ rất dễ có khả năng xảy ra.
Để đánh giá chính xác tỷ số nợ của doanh nghiệp, bạn còn phải dựa trên nhiều yếu tố khác như ngành nghề, quy mô doanh nghiệp, mục đích vay vốn,... Vì doanh nghiệp có hệ số nợ cao chưa chắc đã không tốt, mà chỉ là họ đang đầu tư vào một kế hoạch kinh doanh nào đó. Hệ số nợ https://toptradingforex.com/ đánh giá hợp lý thường ở mức 60%.
Để đánh giá khả năng thanh toán nợ của doanh nghiệp, bạn còn có thể sử dụng Hệ số Nợ phải trả / Vốn chủ sở hữu. Chỉ số này sẽ cho bạn biết được chủ nợ sẽ bị thiệt hại như thế nào trong trường hợp doanh nghiệp phá sản.

Hệ số thanh toán là gì?

Hệ số thanh toán là chỉ số cho biết khả năng tài chính của doanh nghiệp có thể thanh toán các khoản vay. Hệ số thanh toán bao gồm 3 loại chính sau đây:

Khả năng thanh toán ngắn hạn (Current ratio)

Công thức: Khả năng thanh toán ngắn hạn = (Tài sản lưu động + Đầu tư ngắn hạn) / Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa:
Doanh nghiệp được đánh giá là tốt nếu tài sản lưu động và đầu tư ngắn hạn tăng lên, trong khi mức nợ ngắn hạn giảm dần theo thời gian.
Trong trường hợp hệ số lớn hơn 1, nghĩa là doanh nghiệp có thể thanh toán tất cả các khoản nợ ngắn hạn mà mình phải đối mặt.
Hệ số nhỏ hơn 1 đồng nghĩa với việc doanh nghiệp có khả năng thanh toán kém hơn.
Ngoài việc so sánh độ lớn nhỏ của chỉ số này, bạn cũng cần quan sát sự thay đổi của nó qua từng thời kỳ. Nếu chỉ số ngày càng tăng theo thời gian, và nợ ngắn hạn giảm dần thì doanh nghiệp đang hoạt động thuận lợi và trên đà tăng trưởng tốt.
Một số trường hợp, khả năng thanh toán ngắn hạn tăng chưa hẳn là tốt. Có thể tài sản lưu động tăng là do hàng tồn kho nhiều, chưa bán được. Vì thế, bạn cần đánh giá tổng thể về doanh nghiệp để có thể hiểu đúng hơn về sự phát triển của doanh nghiệp đó.

Khả năng thanh toán của doanh nghiệp

Khả năng thanh toán nhanh (Quick ratio)

Công thức: Khả năng thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động & đầu tư ngắn hạn - Hàng tồn kho) / Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa:
Chỉ số này có lợi thế hơn so với khả năng thanh toán ngắn hạn ở chỗ đã loại bỏ được lượng hàng tồn kho, có tính thanh khoản kém. Nhờ vậy mà bạn đánh giá doanh nghiệp được chính xác hơn.
Tương tự như trên, chỉ số này lớn hơn 1 nghĩa là khả năng thanh toán nợ ngắn hạn tốt. Ngược lại, nếu chỉ số quá thấp so với khả năng thanh toán ngắn hạn, nghĩa là doanh nghiệp đang phụ thuộc rất lớn vào lượng hàng tồn kho.

Hệ số thanh toán tiền mặt (Cash ratio)

Công thức: Hệ số thanh toán tiền mặt = Tiền và các khoản tương đương tiền / Nợ ngắn hạn
Ý nghĩa: Đây là chỉ số phản ánh cao nhất khả năng thanh toán nợ ngắn hạn của doanh nghiệp. Vì tiền và các khoản tương đương tiền có tính thanh khoản cao nhất. Doanh nghiệp có thể sử dụng để trả nợ ngay lập tức mà không mất thời gian để thanh lý.
Chỉ số càng cao thì rủi ro về thanh toán càng thấp. Tuy nhiên, một doanh nghiệp nắm giữ quá nhiều tiền mặt mà không dùng là một doanh nghiệp sử dụng vốn kém hiệu quả.
Trên đây là thông tin về hệ số nợ và hệ số thanh toán.