עם כמה שנים של פרישה מתחת לחגורה שלי, אני בטוח יותר מאי פעם על האמת של משהו שכתבתי לפני זמן מה: המותרות הפיננסית האולטימטיבית לגמלאי היא פשוטה: יש יותר ממספיק כסף כדי לענות על הצרכים שלך.

זה לא בהכרח קל להשיג, אבל כאשר אתה בדימוס, שיש מרווח נוח של חיסכון נוסף הוא על טוב כמו שהוא מקבל. בואו נסתכל על כמה מספרים כדי לראות למה אני מתכוון.

בשבוע שעבר, כתבתי על לקיחת הפצות קבועות בפרישה, דיון שנבנה על ההנחה כי תצטרך את כל ההכנסה פרישה אתה יכול לקבל מבלי לקחת את הסיכון כי אתה יכול לרוץ מתוך כסף.

היום אני רוצה לחקור וריאציה על הנושא: כמה אתה יכול להוציא אם אתה מתחיל את הפרישה שלך עם חיסכון משמעותי יותר ממה שאתה באמת צריך?

לגרום לזה לעבוד

אם יש לך יותר ממה שאתה צריך, אני מאמין שאתה צריך להיות מסוגל לתפקד בנוחות עם הפצות פרישה כי לעלות ולרדת כדי לשקף את התשואות על ההשקעות שלך.

אני הולך להראות לך תוכנית הפצה גמישה שמתאימה את תזרים המזומנים שלך משנה לשנה כשהערך של תיק ההשקעות שלך עולה ויורד. תוך כדי כך, תוכנית זו עושה באופן אוטומטי משהו שרוב הגמלאים החכמים היו באופן טבעי רוצים לעשות אם הם יכולים: להוציא יותר כסף לאחר שנים טובות בקנה מידה בחזרה ההוצאות שלהם כאשר ההשקעות שלהם נאבקות.

כאשר ההשקעות שלך עושות טוב, זו תוכנית נפלאה. אבל בזמנים רעים, זה יכול להיות קשה.

העליות והמורדות של השקעה

הטור הראשון שכתבתי כאן ב MarketWatch נקרא "איך להכפיל את הכנסות הפרישה שלך בחמש שנים." היה לו קורא גבוה מאוד, וזה מאוד רלוונטי לדיון הנוכחי.

ככל שאנו עוברים את הנושא הזה, זה יעזור אם אתה מבין יחד תוך התבוננות כמה שולחנות של תשואות היסטוריות ומשיכות גמישות היפותטיות.

השולחנות האלה מראים מה יכול היה לקרות למישהו שפרש בשנת 1970 עם תיק של מיליון דולר. אני רוצה להתחיל עם לוח 7, אשר מבוסס על ההנחה כי בתחילת כל שנה, גמלאי מוציא 5% משווי התיק מסוף השנה הקודמת.

טבלה זו מציגה מספר הקצאות השקעה, המשתנות מ -40% מניות ו -60% אג"ח עד 100% מניות גלובליות. לשם השוואה, כללתי גם את מדד S&P 500.

אתה תראה כי, לאחר 46 שנים, אף אחד מהתיקים האלה לא היה בשום מקום ליד אזור הסכנה של אוזל הכסף כמו 2015 הגיע לסיומה.

העלות האמיתית

אבל המשקיע הדמיוני שלנו שילם מחיר על זה. אם אתה לומד את הנתונים העליונים בעמודת ההפצה עבור תיק המניות 60%, תראה כי גמלאי החדש שנטבע היה צריך להסתדר עם הכנסה תנודות חדה במשך כמה שנים.

נקודת השפל, 1975, סיפקה רק 43,461 $באותה שנה, ירידה משמעותית מ $50,000 הראשוני. אם באמת היית צריך 50,000 דולר כדי לכסות את יוקר המחיה שלך, זה היה צריך לכאוב.

עם היתרון של בדיעבד, אנו יכולים לראות שהכל הסתדר היטב לאחר 1975. אבל אז, לגמלאי ההיפותטי שלנו לא הייתה דרך לדעת את זה. האם כל גמלאי אינטליגנטי ביודעין לצאת על תוכנית נסיגה כמו זו?

למעשה, תכנית זו יכולה לעשות הרבה הגיון לגמלאי שהציל יתר על המידה. תארו לעצמכם שיש לך 1.5 מיליון $בתיק שלך (במקום "רק" 1 מיליון דולר) ואת הצרכים שלך לא יעלה על 50,000 $. לאחר מכן תוכל להכפיל כל אחד מהמשיכות בטבלה על ידי 1.5. בשנת 1970 היית לוקח 75,000 $במקום 50,000 $. איזו בעיטת פתיחה נחמדה.

בנקודת השפל (1975), היית נסוגה $65,191 במקום רק $43,461. בהנחה ששמרת על יוקר המחיה שלך תחת שליטה, זה יהיה הרבה מעל הצרכים הבסיסיים שלך.

לאחר מכן, המשיכות שלך היו עלו בנדיבות: $114,792 בתוך 1980; $169,042 בתוך 1985; ו $315,780 בתוך 1990.

איך זה משתפר

עבור גמלאי עם חיסכון בשפע, דברים מקבלים אפילו טוב יותר. זה בגלל אדם זה ככל הנראה יכול להרשות לעצמו להוציא 6% במקום 5%. אתה יכול לראות את התוצאות של זה בטבלה 8. טבלה 8 מראה כי ההפצה הנמוכה ביותר, בשנת 1975, של 60% הקצאת ההון העצמי היה $49,466, רק בקושי מתחת יוקר ההנחה של גמלאי זה של 50,000 $חמש שנים קודם לכן.

אבל עבור גמלאי שהתחיל עם 1.5 מיליון $והוציא 6%, אנחנו יכולים להכפיל את כל ההפצות בטבלה 8 על ידי 1.5. זה מביא את התפלגות 1975 ל $74,199, הרבה מעל 50 אלף $צרכים בסיסיים של גמלאי זה גם לאחר התאמת האינפלציה.

השנים הבאות עשרות היו אפילו יותר חביב לגמלאי שיכול להרשות לעצמו להוציא פי 1.5 מהנתונים בטבלה 8:123,918 $בשנת 1980; $173,077 ב 1985; ו $306,655 בתוך 1990.

אם אתה משווה בזהירות את 60% טור הון עצמי בטבלה 7 (5% משיכות) וטבלה 8 (6% משיכות), 1אתה עשוי להבחין במשהו מעניין בסכומי הנסיגה בשנה 1990.

בקצב של 5%, הגמלאי שלנו מקבל להוציא $210,478 ב 1990; בשיעור נסיגה של 6%, הסכום הדומה הוא רק 204,396 $. זה יכול להיות נכון?

פחות זה יותר

למעשה, זה די נכון, דוגמה איך "פחות" יכול בסופו של דבר להיות "יותר".

הנה הסיבה: הבדל קטן יחסית זה נובע ההשפעה המצטברת של שיעור הנסיגה הגבוה. להוציא יותר (6% במקרה זה במקום 5%) בסופו של דבר משאיר אותך עם פחות. אם נעקוב אחר המספרים בטבלאות החוצה עוד 10 שנים, עד שנת 2000, שולחן 6% נותן גמלאי שלנו $246,217; בטבלה 5%, הוא מקבל להוציא $281,844.

האם זו עסקה רעה עבור גמלאי לוקח כסף מתוך 6%? אני לא חושב כך, ואני אגיד לך למה.

בגלל האינפלציה, גמלאי היה צריך 224,026 $בשנת 2000 כדי להחליף 50,000 $של הוצאות 1970 דולר. כל אחת מדמויות הנסיגה שציטטו רק יכסה את הצורך הזה.

יותר לנקודה שלי כאן, האדם שהתחיל פרישה עם 1.5 מיליון דולר יכול להכפיל כל אחת מהדמויות האלה על ידי 1.5, מתן כרית גדולה מאוד מעל הצרכים הבסיסיים המותאמים לאינפלציה שלו.

בנוסף, שיעור הנסיגה הגבוה יותר שהתאפשר בגלל חיסכון בשפע בתנאי משיכות גבוהות באופן משמעותי עבור 10 השנים הראשונות של פרישה. אלה הם השנים מאוד כאשר פנסיונרים רבים הם הסיכוי הטוב ביותר רוצה לנסוע ולעקוב אחר עיסוקים יקרים פוטנציאליים אחרים.

מה אם אתה חסכן?

אני מכיר גמלאים רבים שהם מאוד שמרניים ושלא רוצים להוציא אפילו 5% מהכסף שלהם אם זה לא הכרחי.

טבלה 5 ו טבלה 6, בהתאמה, להראות את התוצאה של הוצאת רק 3% ו -4%.

בשני טבלאות אלה, אתה רואה את העשור הראשון סיפק הפצות נמוכות למדי. אבל אחרי 20 שנה, ההפצות הופכות גדולות באופן משמעותי מאשר המקבילים מלוח הזמנים של הנסיגה של 5%. כאן, "פחות" בסופו של דבר הופך "יותר".

בחלק התחתון של הטבלאות, הערכים בסוף 2015 הם גם גדולים באופן משמעותי כאשר משיכות הם 3% או 4%.

יש כמה הפשרות חשובות, כמובן. זה נהדר שיש תשלומים גדולים בשנות הפרישה המאוחרות שלך והרבה נכסים לעזוב הצוואה שלך. אבל בחיים האמיתיים, רוב הגמלאים רוצים להוציא יותר כסף בשנים הראשונות של פרישה כאשר בריאותם צפוי להיות טוב יותר.

יותר מכל דבר אחר, אני חושב ניתוח זה מדגיש את הערך של חיסכון יותר ממה שאתה חושב תצטרך. וזה מדגיש את הערך של חשיבה בזהירות מראש על סדר העדיפויות שלך כפי שאתה מתכנן לפרישה.

אם אתה יכול לפרוש עם יותר ממספיק כסף כדי לענות על הצרכים הבסיסיים שלך - מספיק כדי לעקוב אחר תוכנית גמישה זו - אז אתה תהיה במצב פיננסי נהדר. זה שווה קצת חיסכון נוסף כשאתה עובד. זה שווה לעבוד קצת יותר אם אתה יכול. וזה שווה לשמור על יוקר המחיה שלך תחת שליטה.

עכשיו יש לך את המתכון למה שאני חושב עליו כעל מותרות הפרישה האולטימטיבית.

לדיון מפורט יותר כיצד להשתמש בטבלאות אלה כדי למצוא את אסטרטגיית הנסיגה המתאימה לך, לבדוק את הפודקאסט שלי, "אסטרטגיית חלוקת הפרישה האולטימטיבית". #Retirement